آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام
اندیکاتور MFI چیست؟
اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا (Money Flow Index) از خانواده نوسانگرها می‌باشد که جریان ورود یا خروج نقدینگی به بازار را در قالب یک شاخص نشان می‌دهد. اما بررسی ورود و خروج نقدینگی به بازار چه اهمیتی دارد؟
بر اساس تئوری اقتصادی حجم پول، زمانی که حجم پول در بازاری افزایش می‌یابد قدرت خرید نیز به صورت موازی افزایش خواهد یافت و در نتیجه فروشندگان تمایل ندارند تا دارایی خود را با قیمت پایین عرضه کنند. عدم جذابیت قیمتهای پایین برای فروشندگان و همچنین افزایش تقاضای خریداران سبب میشود تا قیمتها افزایش یابد و مادامی که قیمتها باعث ارضای فروشندگان نشود شاهد روند افزایشی آن خواهیم بود. این موضوع به صورت عکس نیز صدق می‌کند؛ زمانی که نقدینگی از بازار خارج میشود طبیعتا تقاضا در بازار افت خواهد کرد و این اتفاق سبب میشود تا قیمتها کاهش یابند.
حال این تئوری را در بازار سرمایه مورد بررسی قرار می‌دهیم؛ زمانی که یک گزینه سرمایه‌گذاری مورد توجه فعالان بازار قرار می‌گیرد، به مرور زمان حجم زیادی پول وارد بازار خواهد شد و به تدریج قیمتها افزایش خواهند یافت. همچنین خروج پول از بازار می‌تواند شرایطی عکس را بوجود آورد و در نهایت منجر به کاهش قیمت گردد.
نحوه محاسبه اندیکاتور MFI
اندیکاتور MFI شباهت زیادی با اندیکاتور RSI دارد با این تفاوت که حجم معاملات نیز در محاسبات MFI لحاظ شده است. برخی از تحلیلگران معتقدند که MFI دقیقا همان اندیکاتور RSI می‌باشد، با این تفاوت که حجم نیز در محاسبات آن دخیل شده است. محاسبات اندیکاتور MFI بسیار ساده می‌باشد و در درجه اول قیمت بسته (Close) با بیشترین و کمترین قیمت (High & Low) جمع میشود و تقسیم بر سه خواهد شد که به حاصل این میانگین اصطلاحا قیمت آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام تایپیکالی گفته میشود.
در قدم دوم جریان نقدینگی محاسبه می‌گردد؛ جریان نقدینگی به سه دسته جریان مثبت، جریان منفی و جریان خنثی تقسیم بندی میشود:
- جریان نقدینگی مثبت: زمانی که قیمت تایپیکالی از قیمت روز گذشته بالاتر باشد در این حالت جریان نقدینگی مثبت است.
- جریان نقدینگی منفی: زمانی که قیمت تایپیکالی از قیمت روز گذشته پایین‌تر باشد در این حالت جریان نقدینگی منفی است.
- جریان خنثی نقدینگی: زمانی که قیمت تایپیکالی نسبت به روز گذشته تغییرلتی نداشته باشد در این حالت وضعیت خنثی دارد.
در قدم سوم نسبت نقدینگی محاسبه خواهد شد و این نسبت از تقسیم جریان نقدینگی مثبت بر منفی بدست خواهد آمد:
حال تمام داده های مورد نیاز برای محاسبه MFI تکمیل شده است و به راحتی می‌توانیم بر اساس فرمول زیر شاخص جریان نقدینگی را محاسبه کنیم. البته تاکید می‌گردد که تحلیلگران تکنیکال هیچ نیازی به محاسبه MFI ندارند و صرفا جهت آموزش و تفهیم هرچه بهتر موضوع، نحوه محاسبه آن آموزش داده شده است.
سیگنال اندیکاتور MFI
اندیکاتور MFI شباهت بسیار زیادی به RSI دارد. این اندیکاتور مانند RSI در محدوده ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند و دو سطح ۲۰ و ۸۰ سطوح پر اهمیت این اندیکاتور را تشکیل می‌دهند. ناحیه بالای ۸۰ به عنوان ناحیه اشباع ورود نقدینگی به بازار و ناحیه زیر ۳۰ به عنوان ناحیه اشباع خروج نقدینگی نام‌گذاری می‌شوند.
سیگنال فروش اندیکاتور MFI:
زمانی که جریان نقدی پول وارد بازار میشود شاخص نمودار MFI شروع به رشد می‌کند و پس از گذر از سطح ۸۰ وارد ناحیه اشباع ورود نقدینگی میشود. به مرور زمان و با بالا رفتن قیمت، انگیزه لازم در بین عرضه‌کنندگان ایجاد میشود و به مرور شاهد افزایش فروش و خروج نقدینگی از بازار خواهیم بود. نشانه های فروش زمانی پررنگ خواهد شد که نمودار MFI از ناحیه اشباع ورود نقدینگی خارج شود و سطح ۸۰ را از بالا به پایین بشکند. در این حالت با توجه به خروج نقدینگی احتمالا شاهد شروع حرکت ریزشی قیمت خواهیم بود.
سیگنال خرید اندیکاتور MFI:
افزایش فروشهای بی امان و خروج نقدینگی از بازار به مرور زمان قیمت را کاهش می‌دهد. با توجه به افت قیمتها و افزایش ارزندگی، انگیزه لازم در بین سرمایه‌گذاران پدید خواهد آمد و به مرور زمان شاهد ورود نقدینگی در بازار خواهیم بود که این اتفاق منجر به حرکت نمودار MFI از ناحیه اشباع خروج نقدینگی به ناحیه تعادلی خواهد بود. بنابراین زمانی که سطح ۲۰ توسط خط آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام MFI از پایین به بالا شکسته شد می‌توانیم آن را به عنوان سیگنال خرید تلقی کنیم.
واگرایی و همگرایی در MFI:
یکی از ویژگی‌های مثبت اندیکاتور MFI امکان بررسی ضعف در روند می‌باشد. این اندیکاتور همانند RSI در تشخیص واگرایی ها در کف و قله‌ها دقت نسبتا بالایی دارد. با توجه به اهمیت بررسی واگرایی در اندیکاتورها، MFI می‌تواند کمک بزرگی در زمینه تشخیص قدرت روند باشد.
تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن در بورس چیست؟
همراهان گرامی در مقاله قبل به کلیات شاخص کل و فرمول آن در بازار بورس پرداختیم. اما در این مقاله قصد داریم به پرسش تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن در بورس چیست؟ بپردازیم. شاخص کل برای فهمیدن سطح عمومی قیمت ها و سود سهام شرکت های بورسی بسیار مورد استفاده قرار می گیرد که البته از شاخص کل حتی برای بررسی و تجزیه و تحلیل وضعیت گذشته و زمان حال و حتی آینده بورس استفاده میشود. برای اطلاع از تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن در بورس ما را همراهی کنید.
پیشنهاد می کنیم مطلب زیر را مطالعه نمایید:
فرق بین شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟
شاخص کل با نمایش و بیان اعدادی وضعیت بازار را برایمان تحلیل می کند و قیمت سهام و سود سالیانه پرداختی هر شرکت را به ما نشان می دهد.
شاخص هم وزن چیست؟
به صورت کلی به همه شرکت ها در بورس یک وزن یکسانی داده می شود و اگر شاخص مثبت شود به این معناست که تعداد بیشتری از شرکت ها در بورس مثبت هستند اما این امکان دارد که در شاخص کل منفی باشد، این به این معنی است که با اینکه سهام های شرکت های بسیار بزرگ در بورس منفی هستند اما تعداد زیادی از شرکت ها که حجم کوچک و متوسی دارند مثبت اند.
می توان گفت که وزن شرکت ها در شاخص هم وزن زیاد تأثیر گذار نیست و سرمایه آن آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام ها یکسان در نظر گرفته می شود و تأثیر افزایش و کاهش سود و قیمت آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام سهام شرکت ها در شاخص در واقع به یک میزان تأثیر خود را می گذارد. برای محاسبه شاخص هم وزن تمام شرکت ها اعم از کوچک و بزرگ دارای وزن یکسانی خواهند بود و با افزایش قیمت در هر سهمی به یک میزان در شاخص هم وزن تاثیر می گذارد. در واقع در بیان کلی تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن می توان اینگونه گفت که شاخص هم وزن میانگین بازدهی شرکت‌ها را با ضریب یکسان محاسبه می کند و آن‌ها را در نمودار نشان می‌دهد. در واقع شاخص هم وزن دید مناسب‌تر وبهتری برای تحلیل بازار به سرمایه‌گذاران می‌دهد.
نتیجه گیری
هر شاخص با توجه به کاربرد آن و ماهیتش تحلیل های آ نها هم باهم فرق خواهد کرد. شاخص کل و شاخص هم وزن این است که شاخص کل دید کلی تر و تمام تری را به وضعیت بازار دارد و بیشتر مناسب سرمایه گذارانی است که به دنبال شرکت های بزرگ هستند اما برای جزییات کمتر و ریز بینانه تر می توانیم از شاخص هم وزن استفاده کنیم.
شروع سرخ بورس در اول هفته / دلیل سقوط شاخص کل چیست؟
در آغاز معاملات امروز بازار سهام، شاخص کل با افتی ۵۵ هزار واحدی به کانال یک میلیون ۹۱۰ هزار واحدی عقب‌نشینی کرد.
در جریان معاملات امروز بازار سهام شاخص کل با افتی ۲٫۸ درصدی و بیش از ۵۶ هزار واحد سقوط در یک ساعت به کانال یک میلیون و ۹۲۰ هزار واحدی عقب‌نشینی کرد. این در حالی است که در این مدت شاخص کل هم‌وزن ۱٫۳ درصد افت داشت.
در یک ساعت نخست معاملات امروز اگر چه شاخص افتی ۵۵ هزار واحدی را تجربه می‌کند اما تعداد معاملات و حجم پایین آن نشان می‌دهد که ترس و نگرانی از تداوم روند نزولی در میان سهامداران وجود دارد و بسیاری از معامله‌گران این افت را فرصت خرید نمی‌دانند. در جریان معاملات امروز بیش از ۳۴۶ هزار معامله انجام شده آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام که طی آن ۳۴ هزار میلیارد ریال سهم دادوستد شده است.
در جریان معاملات امروز سه نماد فارس، فملی و فولاد به ترتیب با ۶۰۰۰، ۴۰۰۰ و ۳۵۷۰ واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند.
سرخ‌پوشی یکدست گروه‌های مختلف صنعت در حالی است که برخی نمادها در صنایع مختلف صف خرید تشکیل داده‌اند. گروه ساختمان‌سازی یکی از گروه‌هایی است که نسبت به بقیه صنایع عملکرد نسبتا بهتری دارد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز اکثرا در محدوده مثبت معامله می‌شوند.
افت امروز بازار سهام در حالی اتفاق افتاده که آخر هفته گذشته شاهد سقوط شاخص کل از محدوده ۲ میلیون واحدی بودیم. افتی که دلایل مختلفی برای آن عنوان میشود. عرضه سهام عدالت، تناقض‌گویی‌های مقامات در عرضه دارا دوم آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام و همچنین عرضه اوراق سلف نفتی را می‌توان از دلایل این عقب‌نشینی دانست. برخی تحلیلگران معتقدند یکی از دلایل افت شاخص را می‌توان عدم حمایت دولت از بورس به منظور آموزش بورس شاخص بورس شاخص بازار سهام جذاب‌تر شدن اوراق سلف نفتی دانست. اوراقی که قرار است فردا پیش‌فروش آن انجام شود.
