تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟

تحلیل فاندامنتال چیست

بررسی رقبا یک وایت پیپر قوی باید به ما کاربردهای یک ارز دیجیتال و ویژگی های آن را نشان دهد. در این مرحله، شناسایی پروژه هایی که با آنها رقابت می کند و همچنین زیرساخت های قدیمی که به دنبال جایگزینی آن است مهم است. در حالت ایده آل، تجزیه و تحلیل بنیادی این موارد باید به همان اندازه دقیق باشد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (FA) چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی ارز دیجیتال شامل بررسی عمیق اطلاعات موجود در مورد یک دارایی مالی است. هدف از تحلیل بنیادی این است که به این نتیجه برسید که ارزش دارایی شما چقدر است؟ بعد از تحلیل و بررسی، می توانید از بینش های خود برای اطلاع از موقعیت های معاملاتی خود استفاده کنید. معامله دارایی ها به اندازه.

بررسی تفاوت، مزایا و معایب تحلیل تکنیکال و بنیادی

ابتدا به بررسی معنای هر یک از تحلیل تکنیکال و بنیادی به صورت جداگانه می پردازیم :

زمانیکه می خواهید اطلاعاتی را در مورد آینده وضعیت و قیمت سهام یک شرکت بدست بیاورید نیاز به تحلیل دارید که مهمترین تحلیل ها عبارتند از تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis و تحلیل بنیادی یا Fundamental Analysis می باشد .

تحلیل تکنیکال چیست؟ در تحلیل تکنیکال به اعداد، ارقام و خود کالا توجه نمی شود بلکه توجه اصلی بر رفتار بازار و نمودارهای ( در مقاله انواع نمودار تحلیل تکنیکال به بررسی کامل این نمودارهای پرداخته ایم . ) نشان دهنده وضعیت بازار می باشد. در این روش به پیش بینی وضعیت آینده بازار، قیمت کالاها می پردازیم. با بررسی اطلاعات قدیمی می توان روند قیمت را پیدا کرد و حتی می توان به اطلاعاتی روش بنیادی نیز دست یافت.

تحلیل بنیادی چیست؟ این روش به دنبال پیدا کردن دلیل اصلی تغییرات قیمت در بازار است و برعکس تحلیل تکنیکال، به اخبار و گزارشات منتشر شده توجه بسیاری می شود. به عبارتی دیگر در این روش تمام تلاش کارشناسان ابن است که ارزش ذاتی دارایی را محاسبه کنند. در تحلیل بنیادی باید سه تحلیل اقتصاد، شرکت و صنعت انجام گیرد.

بررسی مزایا و معایب تحلیل تکنیکال :

مزایا:

• مشخص نمودن زمان مناسب برای ورود و خروج بازار
• یادگیری تحلیل تکنیکال بسیار ساده و آسان است.
• قیمت فعلی کالا را به سرمایه گذاران ارائه می کند
• نمودارهای موجود در روش تحلیل تکنیکال می تواند راهنمای مناسبی برای خرید و فروش باشد
• از تحلیل تکنیکال می توان برای هر نوع معامله ای در هر زمانی استفاده نمود
• تحلیل تکنیکال نیاز به هزینه و زمان کمی دارد.
• یافتن الگو های مخفی در حرکت قیمت

معایب :

• در تحلیل تکنیکال علایق شخص بر این تحلیل تاثیرگذار است.
• همیشه جواب نهایی در این تحلیل درست نیست زیرا این روش از یک سری قوانینی پیروی میکنید که همیشه این قوانین صدق نمیکنند.
• امکان تفسیر های مختلف
• از تحلیل تکنیکال برای کالاهای جدید نمی توان استفاده کرد زیرا این کالاها فاقد اطلاعات قدیمی هستند.
• تحلیل تکنیکال هیچ گاه توانایی پی بردن به ارزش ذاتی را ندارد و این امر باعث افزایش ریسک سرمایه گذاری می شود.

بررسی مزایا و معایب تحلیل بنیادی :

مزایا :

• سهامی را که دارای موقعیت خوبی است، برای بلندمدت شناسایی می‌کند.
• تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری های بلند مدت بسیار خوب است.
• تحلیل بنیادی شرکت هایی را که دارای دارایی و سهام ارزشمند هستند را مشخص می کند.
• پی بردن به ارزش ذاتی هر سهم موثرترین تحلیل و روش می باشد.
• برای محاسبه بتا به عنوان عامل ریسک سیستماتیک نقشی اساسی دارد.

معایب :

• در تحلیل بنیادی نیاز به بررسی متغیرها وجود دارد که این امری است پر هزینه.
• نتیجه بررسی متغیرها در این تحلیل تنها برای یک مدت کوتاهی سودمند می باشد.
• یادگیری تحلیل بنیادی بسیار زمان بر و پیچیده می باشد.
• توانایی مشخص نمودن حداقل و حداکثر قیمت برای خرید و فروش را ندارد.
• تحلیل بنیادی کیفیت درونی شرکتها را جستجو می کنند.

محاسبه ارزش ذاتی شرکت با روش تحلیل بنیادی :

ارزش ذاتی یک شرکت یکی از اساسی ترین و مهمترین مواردی است که می توان براساس آن به خرید و فروش پرداخت. یکی از بهترین روش های برای بدست آوردن ارزش ذاتی یک شرکت استفاده از تحلیل بنیادی می باشد. اگر از دید سرمایه‌گذاران، ارزش ذاتی یک سهم بالاتر از ارزش بازار باشد، گزینه مناسبی برای تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ خرید خواهد بود، اما اگر ارزش ذاتی یک سهم کمتر از ارزش بازار آن باشد، سهم مذکور گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری به شمار نمی‌رود.

تجزیه و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال fundamental چیست؟

هر معامله گری می‌خواهد بداند قیمت به کجا خواهد رفت. با این حال، به منظور رسیدن به واقع گرایانه ترین پاسخ به این سوال، لازم است که نه تنها نمودار روی پلت فرم معاملاتی را مشاهده کنیم بلکه به طور مداوم آنچه در جهان اتفاق می‌افتد را نظارت کنیم. در این مورد، تجزیه و تحلیل بنیادی به معامله گر کمک می‌کند. ​

یک رفراندوم کلیدی، تفسیر رئیس‌جمهور یا انتشار آمار منفی می‌تواند تاثیر چشمگیری بر نرخ ارز ملی داشته باشد. ​ممکن است این عبارات را شنیده باشی: “پوند در اخبار ریزش کرده … یورو در برابر دلار به خاطر این خبر افزایش یافت … ” چنین اظهاراتی توسط کارشناسان تجزیه و تحلیل بنیادی بررسی و به صورت روزانه مورد استفاده قرار می‌گیرد …

اگر یک شرکت معروف گزارش ضعیفی برای این سه‌ماهه داشته باشد و سود کمتری نسبت به آنچه انتظار می‌رود دریافت کرده باشد، این موضوع سرمایه گذاران را ناراحت خواهد کرد: سهام آن دیگر جذاب نخواهد بود، شروع به فروش خواهد شد، و قیمت آن‌ها کاهش خواهد یافت. ​

فصل بارانی طولانی در آمریکا می‌تواند محصول پنبه را خراب کند: حجم محموله‌های موجود کم‌تر از مقدار برنامه‌ریزی‌شده خواهد بود و قیمت‌ها افزایش خواهند یافت. ​

همه اینها عوامل مهمی هستند که به طور جدایی ناپذیری با معاملات در ارتباط هستند و تجزیه و تحلیل بنیادی نامیده می‌شوند. ​

چه رویدادهایی باید در نظر گرفته شوند؟

1. پدیده‌های اقتصادی، ژئوپلیتیک و اجتماعی؛
2. ​​​​​​چشم اندازه‌ اقتصادی و حالت کلی بازار در ارتباط با یک کشور خاص؛
3. ​​​​​​​​بلایای طبیعی شرایط آب و هوایی شدید، زلزله و طوفان که باعث آسیب جدی می‌شوند‏؛ ​
4. جنگ‌ها و دوره‌های تعارض بین کشورهای کلیدی؛
5. ​​​​​​​​رویداده‌ای سیاسی ‏انتخابات ریاست‌جمهوری، تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ رفراندوم ها، انجمن‌ها‏؛
6. انتشار آمارهای مهم شاخص‌های اقتصادی ‏توسط صنعت یا کشور. ​

بلایای طبیعی

هنگامی که ما در مورد بلایای طبیعی صحبت می‌کنیم، منظور ما موقعیت‌های آب و هوایی شدید مانند سیل، زلزله، طوفان و سونامی است. تلفات زیاد، آسیب به زیرساخت‌ها و احساس ترس عمومی می‌تواند تاثیر زیان آوری بر اقتصاد یک کشور داشته باشد، به خصوص از آنجا که دولت باید بودجه بازیابی قابل‌توجهی اختصاص دهد. ​

در نتیجه، پول ملی به ناچار تضعیف می‌شود. بنابراین، تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتتحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ ال) چیست؟ به عنوان مثال، ین ژاپن پس از زلزله و سونامی فاجعه‌بار سال ۲۰۱۱، که منجر به مرگ ۱۵۰۰۰ نفر، هزاران زخمی و گم‌شده شد، در برابر دلار آمریکا ۴ / ۰ % سقوط کرد.

جنگ و درگیری ها

کشورهایی که در درگیری‌های نظامی هستند، باید برای تسلیحات مالی تامین مالی کنند، از عهده خسارات برآیند و حتی به آن‌ها هشدار دهند، و همچنین به دلیل ترس و هرج و مرج، آگاهی عمومی را کنترل کنند. البته همه اینها اقتصاد را بی‌ثبات می‌کند. ​

در نتیجه، رویارویی طولانی‌مدت می‌تواند منجر به نوسانات قابل‌توجه بازار و کاهش ارزش پول ملی کشورهای در حال جنگ شود. ​

عوامل سیاسی

نکته برجسته در این زمینه، انتخاب رئیس‌جمهور است. این رویدادها، به عنوان یک قاعده، باعث افزایش نوسانات (‏بی‌ثباتی)‏در پول ملی می‌شوند. اگر احتمال این که انتخابات آینده منجر به تغییر دولت شود به اندازه کافی بالا باشد، آنگاه بی‌ثباتی سیاسی منجر به کاهش نرخ ارز ملی خواهد شد. ​

دیگر رویدادهای مهم شامل نظرات سیاستمداران پس از جلسات، تصمیمات مدیریت تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ غیر منتظره، رسوایی‌ها، تحریم‌های بین‌المللی، مواجهات، نتایج مذاکرات رهبران کشورها و غیره می‌شود.

شاخص‌های اقتصادی

ابزار تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ اصلی معامله گران حرفه‌ای، تقویم اقتصادی است. در لحظه انتشار واقعی داده‌های آماری، بلافاصله در ستون ظاهر می‌شود. همچنین زمان انتشار، نام شاخص، توضیحات آن، مقدار قبلی و پیش‌بینی‌شده را نشان می‌دهد. ​

اینها نمونه‌هایی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی هستند ‏در تقویم آن‌ها را با علامت قرمز نشان می دهند‏:

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی Central Bank interest rate decision

​​​​​​​​فهرست پرداخت‌های غیر مزرعه‌ای NFP Nonfarm Payrolls

​​​​​​​​نرخ بیکاری Unemployment rate

قیمت مصرف‌کننده CPI Consumer Price Index

تولید ناخالص داخلی ‏GDP Gross Domestic Product

انتشار یک شاخص اقتصادی چگونه باعث حرکت قیمت می‌شود؟ برای پاسخ به این سوال،به عنوان نمونه‌ای از کل داده‌های عمده اشتغال در کشور استفاده می‌شود. ​

بخش محاسبات, لیست پرداخت‌های غیر کشاورزی ایالات‌متحده. گزارش ماهانه تغییرات در تعداد مشاغل شهری در طول ماه گذشته را منعکس می‌کند. میزان نسبتا بالا برای دلار آمریکا USD ‏مثبت در نظر گرفته می‌شوند، که باعث نرخ رشد می‌شود هر چه مشاغل بیشتر باشد، پول بیشتری از جمعیت دریافت شود، قدرت خرید بالاتر باشد، اقتصاد قوی‌تر شود، برای سرمایه‌گذاری جذاب‌تر باشد‏. ​

و بالعکس: داده‌های زیر پیش‌بینی معمولا باعث کاهش دلار آمریکا می‌شوند.

​​​​​​​​به عنوان یک قانون، شاخص‌های اقتصاد کلان تنها یک دارایی را تحت‌تاثیر قرار نمی‌دهند، بلکه چندین دارایی را در یک زمان تحت‌تاثیر قرار می‌دهند.

فرض کنید که پرداخت‌های غیر کشاورزی، اگر چه به طور مستقیم با اقتصاد ایالات‌متحده در ارتباط هستند، اما بر حرکت پوند GBP ‏یا یورو EUR ‏نیز تاثیر می‌گذارند، زیرا آن‌ها با دلار به ترتیب GBPUSD و EURUSD جفت می‌شوند. ​