استراتژی های ترید

شاخص دلار جهانی


اما در این مطلب قصد داریم تا رابطه بین شاخص دلار آمریکا (که ارزش جهانی دلار در مقایسه با 6 ارز بزرگ دیگر را را بررسی کنیم. S&P و 500 Dow Jones٬ Nasdaq نشان می دهد) و شاخص های مشهور سهام این کشور یعنی اگر ما شاخص دلار را با شاخص های سهام آمریکا (که در بالا ذکر شد) در طی یک دوره 20 ساله مقایسه کنیم ملاحظه خواهیم کرد که ضرایب همبستگی مانند جدول زیر خواهد بود.

ارتباط شاخص دلار و انس جهانی طلا بی معنی شده است

قیمت طلا در یک فضای بسیار کوچکی در حال حرکت است و این در حالی است که پیش بینی میشد با وجود فشار تورمی، شاخص دلار جهانی افراد طلا را مقابل تورم قرار داده و پیشنهاد های خرید زیاد شود. اما به نظر می رسد که رفتار طلا به افسردگی نزدیک است و به همین خاطر در بازه 1815$ تا 1817$ در بازه معاملاتی آسیا در حال نوسان است. وقتی آمار تورم در اتحادیه اروپا و انگلیس اعلام شد و این اعداد به ترتیب 7.5% و 9% بود که بی سابقه است. به نظر می رسد که تورم قرار است بالاتر از این اعداد برود و این آسمان است که افزایش تورم را محدود می کند. در رکودهایی که در اقتصاد دنیا پیش از این پیش می آمد ما شاهد هجوم سرمایه گذاران به طلا و دارایی های سهامی بودیم اما این بار همه محتاطانه قدم بر می دارند. در عین حال طلا هم رفتار منظمی ندارد که شاید بخاطر تلاطم در تمام بازارهای مالی مثل بازار سهام، ارز دیجیتال و کالا باشد.

شاخص دلار در حال نوسان در زیر سطح 104 است که یک سطح مقاومت بسیار کلیدی محسوب می شود.اما با توجه به شرایط به وجود آمده امکان پیدایش شاخص دلار جهانی شار خرید و حرکت صعودی شاخص دلار وجود دارد.

تحلیل تکنیکال طلا

در نمودار 4 ساعته طلا ما شاهد سطح مقاومت 1833$ هستیم که توسط میانگین متحرک نمایی 50 ایجاد شده است. اندیکاتور RSI هم در بازه بین شاخص دلار جهانی 40 تا 60 نوسان می کند و به همین خاطر احتمال حرکت های صعودی طلا وجود دارد. در بازه زمانی میان مدت شاهد حرکت طلا در بازه 1807$ تا 1836$ بوده ایم. اگر شیب حرکت طلا صعودی باشد امکان حرکت تا 1998$ وجود دارد.

پیش بینی های جالب درباره افق شاخص دلار

شاخص دلار سال گذشته میلادی رشد کرد و از آنجایی که تغییرات آن بر بازارهای مختلف به ویژه بازار مواد خام تاثیر چشمگیر دارد، سرمایه‌گذاران مایلند بدانند در سال جدید میلادی مسیر احتمالی حرکت این شاخص چیست. درباره جهت حرکت شاخص دلار دو دیدگاه وجود دارد و ..

پیش بینی های جالب درباره افق شاخص دلار

بورس24 : شاخص دلار سال گذشته میلادی رشد کرد و از آنجایی که تغییرات آن بر بازارهای مختلف به ویژه بازار مواد خام تاثیر چشمگیر دارد، سرمایه‌گذاران مایلند بدانند در سال جدید میلادی مسیر احتمالی حرکت این شاخص چیست. سال پیش شاخص دلار رشد ۷ درصدی داشت و این بهترین عملکرد سالانه از سال ۲۰۱۵ است. یک عامل مهم رشد ارزش دلار در برابر ارزهای دیگر، تغییر جهت سیاست‌های پولی در آمریکاست.

بانک مرکزی این کشور به سرعت در حال کاستن از خرید اوراق قرضه است و در نشست ماه پیش شاخص دلار جهانی کمیته سیاستگذاری این نهاد اعلام شد سال جاری سه بار نرخ های بهره را بالا خواهد شد. این در حالی است که دیگر بانک‌های مرکزی شاخص دلار جهانی به استثناء بانک مرکزی انگلستان، هنوز وارد مسیر کاستن از برنامه‌های حمایتی نشده اند. بسیاری از تحلیلگران معتقدند ماه مارس نخستین افزایش نرخ های بهره در آمریکا انجام خواهد شد.

عملکرد ارزهای معتبر

سال قبل در بین ارزهای معتبر، دلار کانادا بهترین عملکرد را در برابر دلار داشت و ارزش آن تقریبا هیچ تغییری نکرد. علت این است که پیش‌بینی شده بانک مرکزی کانادا از ماه جاری کاستن از برنامه‌های حمایتی خود را آغاز خواهد کرد. همچنین ین بدترین عملکرد را در برابر دلار داشت و ارزش آن طی سال گذشته ۱۰ درصد کاهش یافت. سال گذشته ارزش یورو در برابر دلار کمی بیش از ۷ درصد کاهش یافت زیرا بانک مرکزی اروپا به برنامه‌های انبساطی فراگیر خود پایبند مانده است در حالی که بانک مرکزی آمریکا در حال کاستن از این برنامه‌هاست.

تحلیلگران اسکاتیابانک می گویند سال جدید میلادی نیز ارزش یورو در برابر دلار در مسیر نزولی حرکت خواهد کرد زیرا ضعف‌ها در اقتصاد منطقه یورو ادامه دارد و تنها اگر اواخر سال یا اوایل سال آینده، بانک مرکزی اروپا در نهایت نرخ های بهره را بالا ببرد یورو حمایت خواهد شد. پیش بینی شده نسبت یورو به دلار به 1.1 کاهش خواهد یافت. سال قبل ارزش یورو در برابر پوند ۶ درصد کاهش یافت و احتمالا رشد ارزش پوند ادامه پیدا می‌کند زیرا بانک مرکزی انگلستان در حال کاستن از سیاست‌های حمایتی است.

نرخ تورم در اقتصادهای بزرگ سال گذشته به سرعت افزایش یافت و پیش‌بینی شده این رشد امسال نیز برای مدتی ادامه پیدا خواهد کرد و در نیمه دوم سال نرخ های تورم کاهش می‌یابد. تا چند هفته پیش اکثر بانک‌های مرکزی درباره رشد نرخ تورم نگران نبودند و آن را "زودگذر" توصیف می‌کردند اما اخیراً این نگاه تغییر کرده و آنها تلاش می‌کنند از رشد بیش از پیش نرخ تورم جلوگیری کنند. درباره تاثیر اقدامات بانک مرکزی آمریکا بر مهار تورم قطعیت وجود ندارد اما اگر در ماه‌های آینده عوامل رشد قیمت ها رفع شود نرخ تورم پایین می آید البته پیش‌بینی تحلیلگران این است که در آمریکا نرخ تورم تا پایان سال به زیر ۴ درصد کاهش پیدا نمی کند.

سال گذشته ارزش لیر ترکیه در برابر دلار حدود ۴۴ درصد کاهش یافت و این بدترین عملکرد لیر در دو دهه اخیر است. رشد نرخ تورم تحت تاثیر اقدامات بانک مرکزی یعنی کاستن از نرخ‌های بهره، عامل اصلی وضعیت کنونی است. دولت ترکیه اخیراً تلاش کرده از سقوط ارزش لیر جلوگیری کند اما تا وقتی نرخ های بهره بالا برده نشود، این گونه دخالت های بانک مرکزی در بازار تاثیر پایدار نخواهد داشت. نرخ تورم در ترکیه به شدت افزایش یافته و تحلیلگران درباره رخ دادن یک بحران ارزی در این کشور هشدار داده‌اند. بخشی بزرگ از بدهی‌های شرکت‌های ترکیه به دلار است و کاهش ارزش لیر آنها را در معرض ورشکستگی قرار می‌دهد.

اما برای سرمایه گذاران در بازارهای مختلف از جمله بازارهای ارز این سوال مطرح است که سال جاری میلادی وضعیت شاخص دلار به چه شکل خواهد بود؟ تردیدی وجود ندارد که امسال نیز سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا عامل اصلی تحولات در بازارهای ارز خواهد بود. سال گذشته رشد نرخ تورم و بهبود شرایط بازار کار سبب شد بانک مرکزی آمریکا کاهش برنامه های حمایتی خود را آغاز کند. اگر در سال جاری نرخ تورم به میزان قابل ملاحظه کاهش یابد و به دلیل کاهش برنامه‌های حمایتی بانک مرکزی، نرخ رشد اقتصادی خیلی پایین رود بانک مرکزی احتمالاً بار دیگر سیاست‌های حمایتی اجرا خواهد کرد و این به معنای کاهش شاخص دلار است.

سال گذشته اختلال‌ها در زنجیره‌های تامین کالا، تقاضای انباشته، کمبود نیروی کار و حجم عظیم نقدینگی در اقتصاد به رشد نرخ تورم منجر شد. نشانه هایی از کاهش اختلال ها در زنجیره‌های تامین مشاهده شده است. بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی که بانک مرکزی بانک‌های مرکزی است معتقد است این اختلال ها و نه برنامه‌های حمایتی، عامل اصلی رشد نرخ های تورم است و سال جاری از نرخ های تورم کاسته می‌شود.

اما درباره قیمت انرژی چه می توان گفت؟ با آنکه قیمت گاز در اروپا باقی خواهد ماند اما قیمت نفت نمی تواند خیلی بالا رود زیرا بر عرضه افزوده می شود. همچنین از نرخ رشد اقتصادهای بزرگ کاسته خواهد شد. این عوامل سبب می شود بانک مرکزی آمریکا با سرعت برنامه‌های حمایتی خود را کاهش ندهد و اگر دیگر بانک‌های مرکزی سیاست های انبساطی خود را محدود کنند شانس رشد دلار زیاد نیست.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا