گزینه های دودویی آموزش در افغانستان

انواع تحلیل در بازارهای مالی

محمدحسین تهرانی

نقاط قوت تحلیل تکنیکال نسبت به سایر تحلیل ها در بازارهای مالی

بخش های مختلف معامله‌گری

یکی از بزرگترین نقاط قوت تحلیل تکنیکال سازگاری و تنوع آن برای انواع ابعاد مختلف می باشد. تقریبا هیچ بازار و فضای معاملاتی وجود ندارد که نتوان این اصول را در آن به کار برد. چارتیست به راحتی می تواند هر نوع بازاری را که تمایل داشته باشد مورد مطالعه قرار داده باشد. حتی اگر با دانش فاندامنتال او همخوانی نداشته باشد. در حالی که اغلب تحلیل گران فاندامتنال چندان نمی توانند از جایی که هستند دور شوند.

نکته حایز اهمیت این است که ذات بازار همواره شامل فواصل زمانی است که در آن بازار چیزی فعال و یا غیر فعال می شود. معاملات بسیاری بر روی آن صورت می گیرد و یا نقد شوندگی آن کاهش می یابد. یک تحلیل گر تکنیکال همواره می تواند تمرکز و توجه خود را به قسمت فعال و قوی بازار معطوف کند. می تواند یک روند را در زمان خاص انتخاب کند و یا روندی انواع تحلیل در بازارهای مالی دیگر را از سیستم خود حذف کند. در نتیجه تحلیل گر تکنیکال می تواند توجه و سرمایه خود را از هر نقطه از بازار در زمان مناسب به سمت نقطه ای دیگر از بازار منتقل کند.

چرا تحلیل فاندامنتال این مزیت را ندارد؟

تحلیلگر تکنیکال کاملا آزادانه روند های جدید را می‌بیند و انتخاب می کند. یک تحلیل گر فاندامنتال که اغلب در انواع تحلیل در بازارهای مالی مورد گروه خاصی تخصص دارد اگر احساس کند در گروهی دیگر تحرکاتی ایجاد شده است این انعطاف پذیری را ندارد که به سادگی از گروهی به گروهی دیگر برود.

به عنوان یکی دیگر از نقاط قوت تحلیل تکنیکال می توان به این نکته اشاره کرد که از آنجایی که او همواره بازار را به طور کلی زیر نظر دارد. در نتیجه می تواند حرکات زیرین برخی از گروه های بازار را مشاهده کند. و بهترین گروه بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کند. در نتیجه چارتیست با تجربه می تواند همزمان در چند بازار حضور داشته باشد.

آرتور وینگ پینرو در سال ۱۸۹۳ در ارتباط با تکرار تاریخ چنین می گوید:

“من بر این باور هستم که آینده تنها تکرار گذشته است ، که از میان دروازه های دیگر وارد می شود.”

انواع روش های تحلیل و پیش بینی بازار های مالی

عکس ندارد

محمدحسین تهرانی

  • 1399/9/18
  • 359
  • دیجیتال مارکتینگ

افرادی که قصد سرمایه گذاری در بورس، طلا و ارز های دیجیتال و حتی زمین دارند باید قبل از هر گونه سرمایه‌گذاری ابتدا بتوانند قیمت را به خوبی تحلیل و پیش بینی کنند و سرمایه‌گذاریی که بدون تحلیل و بررسی قیمت انجام شود بیشتر مانند شرط بندی است و هیچ منطقی پشت آن وجود ندارد و سرمایه فرد در ریسک از دست رفتن قرار می‌گیرد.

اما سوالی که مطرح است این است که از چه روش‌هایی می‌توانیم قیمت را تحلیل و پیش بینی کنیم. در ادامه همراه باشید…

انواع روش های پیش بینی قیمت ها توسط سرمایه گذار:

تحلیل تکنیکال:

تحلیلگران تکنیکال بر این عقیده اند که می‌شود با استفاده از گذشته قیمت، آینده قیمت را پیش‌بینی کرد. به بیان دیگر هرچه قیمت در گذشته انجام داده است در آینده نیز انجام می‌دهد پس با مطالعه گذشته قیمت می‌توان آینده قیمت را تا حدودی پیش‌بینی کرد. بزرگترین ابزار کامل تحلیلگران تکنیکال نمودار است اما این همه ی قصه نیست!

تحلیلگران تکنیکال از بقیه ابزار نیز بهره می گیرند مثل فرمول های ریاضی، اندیکاتور ها، خطوط، اعداد و ارقام. حتی اعداد رند ریاضی نیز انواع تحلیل در بازارهای مالی مد نظر تحلیلگران تکنیکال هست!
حجم معاملات برای یک تحلیلگر تکنیکال می‌تواند خیلی مهم و حیاتی باشد و البته فراموش نکنید که تحلیلگران تکنیکال دنبال سرمایه‌گذاری خیلی بلند مدت نیستند بلکه آنها اغلب یا کوتاه مدت سرمایه‌گذاری می‌کنند یا میان مدت.

مزایای تحلیل تکنیکال:

  • ساده، بر خلاف چیزی که فکر میکنید: ممکن است با خودتان فکر کنید که تحلیل تکنیکال بسیار پیچیده و سخت می باشد اما باید به شما بگویم یادگیری تحلیل تکنیکال شاید فقط یک تا ۳ ماه زمان ببرد.
  • قابل استفاده برای همه چیز: هر چیزی که قیمت داشته باشد و قیمت آن بالا و پایین برود شما می‌توانید با تحلیل تکنیکال آن را پیش‌بینی و تحلیل کنید حتی برای شرکت‌های ایرانی و ارز ها و هر چیزی که نمودار قیمت آن مشخص باشد.
  • میتوانید بی درنگ عمل کنید: با استفاده از تحلیل تکنیکال قادر خواهید بود که سریع تصمیم گیری کنید و رفتار قیمت را با سرعت بخوانید.
  • ربات های اتومات: شاید باورتان نشود اما ربات های معاملاتی وجود دارند که از طریق تحلیل تکنیکال نقاط ورود و خروج دقیق را برای شما معامله می‌کنند و سهم و قیمت را خودکار تحلیل و پیش بینی کرده و سرمایه شما را سبدگردانی میکنند!

معایب تحلیل تکنیکال:

  • بدون مهارت کافی نیست: ممکن است با خود بگویید که خواندن چند کتاب در تحلیل تکنیکال میتواند من را یک تحلیلگر و سرمایه گذار موفق کند اما باید به شما بگویم که اگر دانسته های خود را تمرین نکنید هیچ وقت نمی توانید یک تحلیلگر موفق شوید. برای اینکه بتوانید به دستاوردی برسید باید حتماً علم خود را تا حد زیادی تمرین و تکرار بکنید تا تبدیل به مهارت شود زیرا تحلیل تکنیکال بیشتر مهارت است تا علم.
  • وابستگی زیاد به تاریخ قیمت: بعضی از شرکت‌ها در بورس تازه‌وارد هستند و هیچ تاریخ قیمتی زیادی ندارند برای همین تحلیلگر تکنیکال نمی‌تواند آنها را معامله، تحلیل و پیش بینی کند.

تحلیل بنیادی:

تحلیل بنیادی را اگر بخواهیم خیلی ساده توضیح دهیم می‌توانیم بگوییم که اگر از درون و زیرین ترین لایه های یک شرکت و یا یک کشور شروع به تحقیق و بررسی بکنیم، تحلیل بنیادی انجام داده ایم.
تحلیلگران بنیادی زیاد نیازی به نمودار ندارند اما نیاز آنها بیشتر به اطلاعاتی است که از داخل یک شرکت یا یک کشور خارج می‌شود. به طور کل کار آنها این است که اطلاعات دریافت شده را همچون قطعات پازل کنار هم می‌چینند و در نهایت ارزش ذاتی را با ارزش فعلی مقایسه می‌کنند.

اگر ارزش فعلی پایین‌تر از ارزش ذاتی بود آنها به دنبال خرید می گردند و اگر ارزش فعلی بالاتر از ارزش ذاتی بود آنها به دنبال فروش هستند.
تحلیلگران بنیادی بسیار بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌کنند و ثروتمندترین تحلیلگران و سرمایه‌گذاران، همه از این دسته هستند مانند آقای وارن بافت. اگر می‌خواهید تحلیلگر بنیادی شوید باید خیلی صبور باشید.

ابزار های تحلیلی کدامند:

  1. سایت کدال: برای جمع‌آوری اطلاعات شرکتهایی که در بورس هستند نیاز به منبع جامعی است که سایت کدال می‌تواند این نیاز را برطرف کند. بزرگترین مزیتی که سایت کدال دارد این است که شما دیگر نیازی نیست برای جمع‌آوری اطلاعات به وب‌سایت‌های شرکت‌ها به صورت یکی یکی مراجعه کنید. تمامی اطلاعات یک جا در کدال جمع شده‌اند.
  2. وبسایت سهام یاب: با استفاده از سهام یاب میتوانید آخرین اطلاعات شرکتهای بورسی را یک جا پیدا کنید همچنین میتوانید که از نظر بقیه سرمایه‌گذاران نیز با خبر شوید.
  3. مفیدتریدر: حتماً برایتان سوال است که چگونه سهمی را بخرید. برای این کار نیاز است که با استفاده از نرم افزار مفید تریدر سهام مورد نظر خود را انتخاب کرده، حجم مورد نظر را وارد کنید و در آن دکمه خرید یا فروش را بزنید.

نکته مهم: فراموش نکنید که برای اینکه بتواند وارد بورس شوید نیاز به کارگزار بورس دارید. به این منظور می توانید با استفاده از گوگل بهترین کارگزاری بورس را انتخاب کرده و در آن ثبت نام کرده و سرمایه خود را سرمایه گذاری کنید.

کدام یک بهتر است؟

اما سوالی که مطرح است این است که کدام یک روش تحلیل بهتر است؟تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی؟ کدامیک را انتخاب کنم؟

باید بگویم که هیچ جا وحی نازل شده است که شما فقط باید یکی از آنها را انتخاب کنید. شما می توانید هر دو را انتخاب کنید و با یکدیگر تلفیق و ترکیب کنید کاری که خیلی ها انجام میدهند.

اما اگر میخواهید بدانید که کدام یک بهتر است باید به شما بگویم که هیچ روش بهتری وجود ندارد. فقط آن روشی که برای شما بهتر است مفید میباشد.

فقط باید آن روشی را انتخاب کنید که مطابق شخصیتتان است.اگر خیلی اهل اخبار، روزنامه و گزارش های مختلف مالی هستید و با صبر کردن زیاد مشکلی ندارید، روش تحلیل بنیادین بسیار مفید است.

اما اگر کم صبرتر هستید و می‌خواهید زودتر وارد بازار شوید و در سریع‌ترین زمان، پول خود را بیرون بکشید روش تحلیل تکنیکال بهتر است.

در ضمن یادگیری روش تحلیل تکنیکال بسیار ساده تر است از روش بنیادین و کار کمتری هم می برد.

اما در آخر باید بگویم که هر دو روش بیشتر به مهارت شخصی شما برمی گردد. مهم نیست که کدام یک را انتخاب کنید فقط در آن موفق می‌شوید که مهارت شما بسیار زیاد باشد. تجربه و تمرین بسیار مهمتر از خود روش تحلیل است. پس هر روشی را که انتخاب کردید، باید بسیار در آن تمرین و تکرار کنید.

انواع خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایت و مقاومت از اساسی ترین موضوعات تحلیل تکنیکال هستند. آنها نقاط روانشناختی هستند و محل تصادم خریداران و فروشندگان می باشند. این نقاط پایین ترین و بالاترین سطح های ممکن برای تغییرات قیمت سهام یا ارز هستند.

در واقع این خطوط در اثر بالاترین و پایین ترین حد قیمت شکل می گیرند و خطوط تشکیل یافته می توانند عمودی، نزولی یا صعودی باشد. خطوط حمایت و مقاومت در نتیجه تقابل بین خریداران و فروشندگان ایجاد می شوند.

اینها نقطه هایی هستند که برخی از سرمایه انواع تحلیل در بازارهای مالی گذاران سود خود را برداشت میکنند، برخی دیگر هم در این نقاط موقعیت خود را تقویت می کنند و در خطوط شکست مقاومت یا حمایت اقدام به معامله می کنند.

مهد سرمایه | انواع خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایتی یا مقاومتی در تحلیل تکنیکال چه معنایی دارند؟

یادگیری خطوط حمایت و مقاومت از مهمترین فاکتورها در آموزش بورس است. مقاومت یک سطحی از قیمت ها بوده و نشان دهنده غلبه فروشندگان به خریداران به طور مکرر است. این سطح مانع از افزایش قیمت ها می شود، زیرا تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران است. در نتیجه مقاومت، شاهد روند نزولی خواهیم بود (Bearish Price).

حمایت یا ساپورت به سطحی از قیمت ها می گویند که در گذشته چندین بار خریداران غلبه بر فروشندگان داشته اند. حمایت مانع از افزایش قیمت ها می شود، زیرا تعداد خریداران بیشتر از فروشندگان می باشد. این رویداد باعث روند صعودی خواهد شد (Bullish Price).

خطوط حمایت و مقاومت حداقل در اثر تماس دو نقطه با قیمت چارت تشکیل می شود. در غیر این صورت نقطه مربوطه به عنوان بالاترین و پایین ترین ناحیه روند به حساب می آید. نقطه سوم تماس، بیانگر اعتبار بیشتر خط حمایتی یا مقاومتی است.انواع تحلیل در بازارهای مالی

مهد سرمایه | انواع خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

انواع مختلف خطوط حمایتی و مقاومتی

شناسایی خطوط حمایت و مقاومت در معامله کردن بازار سهام و ارز اهمیت زیادی دارد. اکثر معامله گرها هر روز این خطوط را بررسی می کنند و از طریق آنها می توانند سطح قیمت ها را تحلیل کنند. برای جلوگیری از ضرر در معاملات لازم است تا پیش از خرید و فروش، آگاهی کاملی از مقاومت و حمایت داشته باشیم.

خطوط حمایت و مقاومت می تواند انواع مختلفی داشته باشد. در اینجا شکل های متفاوت را بررسی می کنیم.

خط حمایت افقی و خط مقاومت افقی

بالاترین نقطه ها (خطوط مقاومت) و پایین ترین نقطه ها (خطوط حمایت) در یک سطح یکسانی قرار گرفته اند. یعنی با وصل کردن بالاترین نقطه ها، یک خط مقاومت افقی ایجاد می شود و به این ترتیب با وصل کردن پایین ترین نقطه ها به هم، یک خط حمایت افقی شکل می گیرد. به شکل زیر دقت کنید. خط بالایی به عنوان خط مقاومت یا Resistance line و خط پایینی به عنوان خط حمایت یا Support line می باشد.

مهد سرمایه | انواع خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایتی و مقاومتی صعودی

خطوط حمایت و مقاومت صعودی در اثر امتداد نقاط Low و Higher Low ها و نقاط High و Higher High ها بدست می آیند. به تصویر زیر نگاه کنید. اگر بالا و بالاترین نقاط روند را به هم وصل کنیم، یک خط مقاومت صعودی ایجاد می شود. و بالعکس اگر پایین و پایین ترین نقاط روند را به هم وصل کرده و امتداد دهیم یک خط حمایت صعودی شکل می گیرد. Resistance به معنی مقاومت و Support به معنی حمایت است.(HH=Higher High و HL=Higher Low می باشد.)

مهد سرمایه | انواع خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایت و مقاومت نزولی

خط حمایت و مقاومت نزولی به ترتیب با وصل کردن نقطه های Low و Lower Low و همچنین از وصل کردن نقاط High و Lower High ها به وجود می آیند.

در شکل زیر خط نزولی بالا، مقاومت و خط نزولی پایین به عنوان حمایت است. خط حمایت نزولی در اثر وصل کردن نقاط Low و Lower Low ایجاد می شود. اما خط مقاومت نزولی با وصل کردن نقاط High و lower High ها شکل می گیرد. (LH مخفف Lower High و LL مخفف Lower Low است)

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا